原創 十字路口 東方財富網
6月30日A股迎來上半年收官之戰，三大指數全紅，但回顧上半年表現，大小指數分化，滬指累計漲3。40%；深成指漲1。08%，創業板指漲17。22%，創2015年6月以來的六年新高。漲跌家數方面，上漲2499家，下跌1662家。
01
滿屏20CM大號漲停
6月30日晶片股再度暴漲，一開啟板塊行情，給人滿屏大號漲停的感覺，友訊達、芯朋微、富滿電子、明微電子、和林微納等個股全部收出了20CM漲停。
02
一紙公告點燃行情
6月30日晶片大漲的導火索，有市場觀點認為，是由於主營LED晶片封測的明微電子釋出的半年度業績預告顯示：公司上半年淨利潤2。7-3億，淨利潤累計同比增速高達8-9倍。而這一暴增的業績，也直接引發了明微電子收出20CM大號漲停。
而對於這一業績預告，機構認為是超出市場預期的，這也激發了市場想象空間。
值得注意的是，在此輪晶片行情中，封測領域的長電科技、通富微電、華天科技等股價表現明顯滯後於其他環節的個股。
有市場人士分析認為，如今明微電子的業績超機構預期，表明晶片的需求或比預計的還要高，從而點燃了市場做多晶片的情緒。
封測在半導體產業鏈位於中下游，是對製造完成的晶圓進行劃片、貼片、 鍵合、電鍍等一系列操作的統稱。
03
蔡總“迴歸”
而隨著晶片股市場情緒進入高潮，蔡經理也再度變回“蔡總”，從蔡經理管理的諾安成長混合看，近3個月該基金漲幅超30%。
04
基民們徹底嗨了
有網友表示，蔡總狠狠打臉了之前抹黑他的人。
也有網友開心的表示，諾安成長又是小甜甜了。
還有網友曬出了自己重倉諾安成長，目前獲利超30個點的截圖。
05
不同觀點
不過也有電子行業的大V有自己獨特的看法，認為這波晶片股行情，是長期供給端收縮，遭遇了中期需求端擴張，並且藉助短期的業績釋放而形成的，隨著未來流動性收縮，安全做多視窗期時間可能越來越少。
06
資本巨頭出手
盯上工控“小華為”
總規模超6000億的高瓴資本又出手了！這次物件是在業內有“小華為”之稱的匯川技術。
匯川技術披露定增結果，確定發行價格58元/股，發行股數3673。22萬股，募集資金總額約21。3億元。發行物件最終確定12家，其中高瓴及其二級平臺禮仁合計獲配1379。3萬股，金額近8億。
除了高瓴資本，本次發行物件最終確定的還有另外11家，包括江蘇疌泉毅達融京、禮仁投資、廣發基金、中信證券、友邦人壽等，也包括瑞銀（UBS AG）、大摩（摩根士丹利）、小摩（J。P。Morgan） 等知名外資機構。
其中，高瓴資本旗下的中國價值基金以4億元認購匯川技術689。66萬股股份，旗下另一隻禮仁卓越長青二期私募證券投資基金同樣以4億元認購公司689。66萬股股份，佔總募資的將近4成，成為最大的認購方。
07
剛定增就爆賺2個億
匯川技術公告顯示，此次發行底價為49。42元/股，最終確定發行價格為58。00元/股，為基準價格的1。17倍。
按6月30日74。2元的收盤價計算，較定增價上漲約28%，也就是說，參與定增機構浮盈約6億，其中高瓴資本賺了2。4億。
公開資料顯示， 匯川技術在工控領域有“小華為”之稱，公司主要產品是控制電機速度的變頻器和工業機器人必備的伺服系統，市場佔有率都是內資品牌的首位。
2020年，匯川技術營收達到115億，其中歸屬於上市公司股東的淨利潤為21億，同比增長120。62%。
今年一季度，公司實現歸屬於上市公司股東的淨利潤6。46億元，同比增長274。66%。
08
為何青睞？
2019年以來，匯川技術累計漲幅最大超4倍，是名副其實的大牛股。自今年春節開啟回撥後，4月中旬以來，匯川技術又一次開啟上漲，截至目前反彈幅度也已經接近50%。
截止今年一季度，匯川技術共有269家機構持倉，持倉比例達到51%，累計市值達到617億，不過，這些機構並沒有進入十大流通股東。匯川技術的十大流通股東顯示，除了匯川投資有限公司、香港中央結算有限公司，其餘均為自然人股東。
有市場分析人士認為，高瓴資本正向硬科技賽道轉換。今年6月初，高瓴發起募集一隻起募門檻高達1億元的科技產業賽道專項基金，基金期限10年。
高瓴資本董事總經理辛音在6月21日的路演上表示，高瓴看好未來兩到五年裡科技領域的半導體、前沿科技、新能源、智慧硬體等四大細分賽道的發展前景，在硬科技領域上，這是“歷史性的結構性投資視窗期”
09
後市展望
對於下半年行情，機構紛紛發表看法。
中金公司認為，下半年我國市場整體表現可能偏中性，但結構上相對樂觀，價值跑贏成長的風格輪動可能已近尾聲，建議“輕指數、重結構、偏成長”。
海通證券表示，牛市的指數高點略提前於盈利指標高點，下半年通脹壓力將逐漸緩解，剔除基數影響，企業盈利依舊在擴張，而本輪盈利回升週期在時間和空間上都沒走完，同時參考歷史股指的波動幅度，今年股市還有進一步向上拓寬的空間。
中信證券預測，A股市場將進入慢漲“三部曲”中的共振上行期，且四季度空間更大。隨著全球經濟共振復甦，通脹擾動高點已過。同時，A股還面臨國內政策密集落地、宏觀流動性平穩、市場流動性充裕等利好因素。
中信建投預期，2021年下半年中國經濟回落中完成轉型升級，微小的邊際變化使市場表現為震盪狀態，下半年A股市場不存在系統性的機會，美債利率上行和匯率階段性貶值將帶來負面的影響，市場整體在當前狀態下持續執行。
原標題：《徹底沸騰！滿屏20CM，“小華為”也燃了》