最近，一個新的概念似乎正在默默發酵，光熱發電/儲能。

8月8日，其核心個股

首航高科

獲龍虎榜機構席位大買，三機構聯合買入累計1。2億。

東北證券

最新研報指出，這是近幾年來機構首次正式買入這個票。而自7月18日的相對低點以來，公司股價17個交易日內已經大漲接近70%。

資料顯示，

首航高科

擁有光熱發電熔鹽儲能技術，在酒泉市肅州區投建“光熱+光伏+風電”“光伏+儲能”新能源發電基地。公司7月底公告中標

三峽能源

青海格爾木100MW光熱專案EPC總承包招標，金額16。48億。8月3日再度公告擬投建200MW熔鹽塔式光熱儲能發電等專案。

東北證券

表示，隨著各大訂單的落地，產業端已經完成了從示範專案到成熟應用到大規模招標的過渡，光熱儲能賽道今年有望成為爆發元年。

自帶儲能的發電形式

光熱發電和光伏發電是

太陽能

發電的兩種形式。

光伏發電是利用

太陽能

電池的光生伏特效應，將太陽輻射能直接轉化為電能；而光熱發電是經過“光能－熱能－機械能－電能”的轉化過程實現發電。

所謂光熱發電，是利用大量反射鏡以聚焦的方式將太陽光聚集起來，加熱工質，先將太陽能轉化為熱能，並將熱能儲存起來，在需要發電時，再利用高溫工質產生高溫高壓的蒸汽，驅動汽輪發電機組發電（光能→熱能→機械能→電能）。

而正因為光熱發電特有的光熱轉換過程，也使光熱發電自帶儲能本領，中航證券指出，自帶儲能是光熱發電最大的優勢之一。

西部證券指出，我國正加速構建“以新能源為主體的新型電力系統”，光熱發電集發電與儲能為一身，將在有效解決新能源發電波動性問題上扮演重要的角色。

光熱發電還有哪些優勢？

據西部證券研報，光熱發電核心優勢如下：

1）連續、穩定

：太陽能熱發電自帶大容量、低成本的儲能系統，可實現24小時連續、穩定發電，也可按需求滿足早晚高峰、尖峰時段及夜間用電，替代部分火電機組承擔電力系統的基礎負荷。

2）調節能力強

：據《2021年中國太陽能熱發電行業藍皮書》，我國2018年併網的3座商業化太陽能熱發電示範專案的太陽能熱發電機組調峰深度最大可達80%，爬坡速度快。

3）安全性高，適合大容量儲能使用

：自1982年4月美國SOLARONE以來，全球669萬千瓦的太陽能熱發電裝機還未發生過類似鋰電爆炸等安全性事故，是一種高安全性的儲能方式。

4）儲熱系統可雙向連線電網，靈活調節電力

：太陽能熱發電的熔融鹽儲能系統，既可透過太陽能集熱系統給其充熱、儲熱，也可透過電加熱系統將網上的峰值電力轉化為熱能儲存發電。這樣的使用方式非常有利於電力系統的電力平衡，也能很好地參與電力市場交易。

5）低碳、清潔、無汙染

：光熱發電全生命週期度電碳排放僅為火電的1/50、光伏發電的1/6，具有良好的生態環境效益，可助力雙碳目標的實現。

另外，2022年3月22日，國家發展改革委、國家能源局聯合印發《“十四五”現代能源體系規劃》表明，十四五將推動光熱發電與風電光伏融合發展、聯合執行，因地制宜發展儲熱型太陽能熱發電。

西部證券表示，政策利好與自身優勢雙重加碼，光熱發電正迎來新熱潮。

資料顯示，目前我國光熱累計裝機規模僅有589MW，主要集中在2018-2019年建成，進入2022年招標重新加快，截止目前累計招標專案規模達到613MW，在建專案規模達2595MW，若均按計劃建成，十四五期間投運規模同比增幅390%。

行業有望迎爆發元年

東北證券也指出，

其

看好光熱儲能這個賽道今年就是爆發元年

，

首先是，產業端已經完成了從示範專案到成熟應用到大規模招標的過渡，產業趨勢不可忽視。風光大基地建設需要大規模、高強度儲能配建，全生命週期投資成本光熱較電化學儲能節省一半，還更安全。

其次產業邏輯變化將帶來估值與業績雙提升。東北證券認為，以前是光伏與光熱PK發電成本，產業邏輯不通，但現在定位大基地配儲建設，儲能地位提升，相關公司的估值與業績都將面臨重估。

市場空間方面，按照IEA預測，中國光熱發電市場到2030年將達到29GW裝機，到2040年翻至88GW裝機，到2050年將達到118GW裝機，成為全球繼美國、中東、印度、非洲之後的第四大市場，照此看來，光熱發電萬億級市場才剛剛拉開帷幕。

相關產業鏈及公司

光熱發電的產業鏈可以分為基礎材料、裝備製造、電站EPC、電站運營、電力輸配等幾個環節。目前我國光熱發電產業鏈條完整，但規模還較小，不少領域發展時間較短，

核心環節在於裝備製造和電站EPC

。

西部證券特別指出，保溫材料為受益於光熱發展的細分行業之一，按照當前在建專案規模測算預計5年內將帶來8。3億元的新增需求。

光熱電站涉及到熱能與電能的轉換，多個裝置和管道有保溫需求，目前光熱發電系統中使用的保溫材料主要包括陶瓷纖維製品、矽酸鎂板、氣凝膠、岩棉保溫氈等。

按40%的滲透率進行保守測算，“十四五”期間有望帶來8。29億元的陶瓷纖維新增需求，平均每年增加1。66億元的陶纖需求，相當於當年國內市場總量的3%左右。

相關公司方面，西部證券表示可以關注保溫材料龍頭魯陽節能，此外可以關注首航高科、西子潔能。

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*風險提示：股市有風險，入市需謹慎