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2022開局不利,一隻誠意滿滿的“固收+”基金不來了解下?

2022年的市場並不平靜,在開門紅的期望落空之後,“寧組合”與“茅指數”齊齊受挫,對市場情緒產生了較大的衝擊。面對分化加劇的市場,2021年表現出色的“固收+”基金正成為不少基民的投資首選。

2022開局不利,一隻誠意滿滿的“固收+”基金不來了解下?

(資料來源Wind,截止2021。12。31)

資料統計顯示,在過去一年裡,

有超95%的“固收+基金”(偏債混合+二級債基)漲幅為正,而“固收+”的代表指數——偏債混合類基金指數的全年漲幅為5。61%,最大回撤為2。99%,風險收益比更優。

極高的正收益機率與優秀的風險收益比,使得固收+基金廣受追捧,截至2021年底,全市場固收+基金數量已突破1000只,而如何從中選到高質量的基金也是一個難題。

去年,

華安基金組建了以“大類資產配置專家”鄒維娜領銜的絕對收益投資部

,這個團隊也讓華安基金更加“如虎添翼”,新的一年裡,華安的固收產品線著實讓人期待。

六年七擒牛,鄒維娜團隊的硬實力

作為業內首屈一指的明星團隊——鄒維娜團隊曾經在過去六年裡七奪金牛獎

還曾摘得4次明星基金獎、6次金基金獎,

在固收領域的投研能力獲得了業內外的一致認可。

2022開局不利,一隻誠意滿滿的“固收+”基金不來了解下?

鄒維娜團隊歷經多輪牛熊,業績斐然。以團隊代表產品銀華匯利A為例,該基金自2017年初便開始採取

“穩健股票型固收+”

策略,截至2021。6。30,該基金過去1年淨值增長率7。10%,過去3年淨值增長率22。82%,年化收益超7%!

2022開局不利,一隻誠意滿滿的“固收+”基金不來了解下?

(銀華匯利A近三年淨值走勢,資料來源Wind,

2018。6。30至2021。6。30)

更為稀缺的是,這隻產品過往歷史業績在每個年度都保持了正收益,

且為全市場唯一在2016年~2020年完整年度收益均超5。5%的公募基金。

2022開局不利,一隻誠意滿滿的“固收+”基金不來了解下?

(資料來源Wind,截止2020。12。31)

除此之外,這隻基金的回撤控制也相當優秀,資料顯示,近三年

最大回撤僅為-1。73%,不到同期偏債混合型基金指數的一半,

實實在在地詮釋了團隊對於“固收+”產品極高的風險控制能力。

2022開局不利,一隻誠意滿滿的“固收+”基金不來了解下?

(資料來源Wind,2018。6。30至2021。6。30)

業績優異,能攻善守,鄒維娜團隊在打造了一個個業內標杆產品的同時,也讓人對他們的投資理念越來越好奇。那麼,獎項“拿到手軟”的鄒維娜團隊,究竟有什麼“制勝秘訣”呢?

群星璀璨,詳解鄒維娜團隊的“制勝秘訣”

作為曾經連續6年拿下6次金牛獎的明星基金經理,鄒維娜擁有近16年的債券投研經驗,尤其擅長信用債投資與大類資產配置,而由她帶領的華安基金絕對收益團隊,整體人員配置可以說是“群星璀璨”。

相關資料顯示,鄒維娜團隊目前已經聚集了資產配置策略、宏觀利率策略、信⽤策略、交易策略等各個領域的投研專家。

2022開局不利,一隻誠意滿滿的“固收+”基金不來了解下?

各個領域專家的通力合作,正是鄒維娜團隊所創造的獨特高效能運作模式。

團隊負責⼈鄒維娜主要負責⼤類資產配置,確定各品種的投資⽐例和時機。其餘團隊成員則根據個⼈能⼒圈進⾏細分品種的投資操作以及超額收益挖掘,比如吳文明擅長債券投資實戰,魏媛媛擅長信用債投資,張陳杰精於宏觀利率研究和國債期貨投資。

豪華的團隊配置背後,鄒維娜團隊所堅持的投資理念也值得仔細品鑑:

一方面重視大類資產配置追求增厚收益;另一方面則將風險制視為長期投資的關鍵。

從大類資產配置角度來看,鄒維娜團隊以宏觀研究為地基,以基本面研究為主樑,搭建出了組合管理的整體框架。

具體到投資實踐中,團隊會以宏觀分析為錨,確定賬戶久期與槓桿,築牢組合基礎收益;其次,在信用利差、品種價差等指標上,對資料庫中的各類標的進行細緻對比,以期發現價值窪地;最後精選個券和以準確定價為抓手,增厚收益。

從風控角度來看,鄒維娜團隊認為事前事中的回撤控制重於事後。

在事前階段,鄒維娜團隊會透過主動擁抱一些風險以獲得超額收益,

同時,做好事先的風險預估,

提前把控組合整體的風險敞口;在事中階段,如果回撤已經發生,那麼團隊會需要重新判斷市場,在當前市場環境重新考慮投資結構,並在風險與超額收益上做好動態平衡,以追求資產配置的價效比。

左手進攻,右手防禦

,在這套投研體系的高效運作下,鄒維娜團隊穩紮穩打,斬獲頗豐,

六年七獲金牛獎

,團隊實力得到業內外一致認可。

明星團隊首秀,華安灃瑞一年持有正式發行

1月17日

,華安絕對收益投資部明星團隊的首作——

華安灃瑞一年持有

(A類:014809,C類:014810)將正式發行!

新基金的擬任基金經理為鄒維娜團隊的核心成員——有“交易獵手”之稱的吳文明,

公開資料顯示,吳文明擁有12年的證券從業經驗,4年的債券投資經驗,過往產品業績優異。以其代表作銀華通利為例,吳文明管理時間約3年,任職回報30。17%,年化收益約9%,卡瑪比率超出2倍,為投資者帶來

了不錯的投資體驗。

(資料來源Wind,2018。6。27至2021。7。27)

得益於多年的一線債券投資市場磨鍊,

吳文明交易能力特別突出

,擅長

“撿麵包渣”似的積極交易來增厚收益。他坦言,“在經年累月的固收投資中,我對於市場上大多數債券都建立起內心的刻度值和水溫指標。一旦市場上有存在估值偏差的優質債券出現,我能夠迅速做出判定、並出手鎖定”。

吳文明堅信,

在債券市場精耕細作,交易終能創造價

值。

作為鄒維娜明星團隊的首秀產品,

華安灃瑞一年持有

可以說是集團隊之力打造的一隻“心血之作”。恰逢開年以來市場震盪,如果您想尋找一隻“攻守兼備”的優質“固收+”產品,不妨密切關注這隻基金的發行訊息。

風險揭示:基金有風險,投資需謹慎。相關資訊不構成對任何基金、證券的投資建議。基金管理人與股東之間實行業務隔離制度。

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