大家好，今日玉兒分享博士的

一篇原創好文，是關於如何篩選錯誤的交易規則。這篇文章我也學習了很多次，讓我避免了不少彎路，也

希望能對大家有啟發借鑑。

博士的好文：《期貨，幾種不靠譜的交易模式》如下：

一直想花點時間，整理下，自己過去十幾年下來，在交易上，經歷的幾種虧過錢的交易模式，至少，在我看來，這些是不靠譜的，不具備可持續5年，10年做下去的。我和大家分享，是希望，大家可以借鑑下，多思考下，避免自己不要在市場上交這些無謂的市場學費。

比如，最近的行情大波動，學習群裡的一些同學私信我交流下來，不少新人，其實，已經很接近成功了，特別是有一位同學，過去1年下來，資金翻了2倍，但是，這次的大回撤，他的資金盈利回撤了60%，他對品種的大方向上會判斷，持有也有耐心，止損空間放的也大。唯一的不足之處，就是喜歡浮盈加倉，特別是行情稍微賺一點，他就想著加倉了。這個加倉法，短期看會提高利潤，其實長期看，總賬一算，會弊大於利。這一點，我後面也會重點講下。

還是，談下，我認為的幾種不靠譜的交易模式：

一、找行情的爆發點，小止損（模式）

這種模式，從理論上看，好像挺有道理，每次都小止損，從小週期入場，虧損固定，盈利奔跑，即使不重倉，那麼，也能積少成多吧？

多數新人，幾乎95%的人一上來交易，都會用這種模式，因為，我當初就是這個模式去做交易。特別是在第1年交易，我虧了多數錢之後，心裡，急著想要翻本，把資金賺回來，就特別喜歡，去找5分鐘，15分鐘小週期的，找行情的爆發點，而且都是重倉，不行，就採用5分鐘，15分鐘小止損。

以上圖的豆油日k圖，就是我當年做的虧損案例，我記得，當年，在2010年，我對豆油的大方向判斷都是對的，都是看漲。那時，我還沒有形成我自己的交易系統。看盤都喜歡是在5分鐘，15分鐘入場。

比如，我那時在圖中，畫黃色圈的地方去入場做多，在重倉入場後，因為採用的是小止損。豆油價格波動個50點，我就得止損了。中途止損了3次，第4次我實在不想下單了，因為，連續止損之後，人都累了，心也累了。然後，第5次，行情就起飛了，可我沒入場！頻繁小止損，多次錯過大行情。

有的時候，好不容易，在後期也逮住了豆油的行情起飛，因為自己是重倉，加上之前連續小止損了幾次，心裡拿著盈利單，居然也慌，也怕，怕他回撤，怕利潤沒了。哎，最後，大行情啟動，幾乎都是隻賺一點就跑了。

這種心態在當時是挺煎熬的，現在，我在回頭去看的話，在選擇模式上，當年我已經錯了！

這種模式，最大的缺陷問題，是忽略了人性，我們都是普通人，1天交易幾個來回，精神高度緊張，除了人亢奮些，結果一定是多做多錯，患得患失，這個是無法規避的問題

（和我們生活中，言多必失的道理是一樣的）。

不是，我們的交易水平不行，而是，選擇模式出了問題。

或許，有人會問，市場不是有個別人靠這種模式賺了些錢嗎？這種的機率其實很低，而且，我交易15年以來，坦誠的說，我沒看到用這種模式，持續幾年穩定盈利下去，即使有，那他是個天才，只能祝福他，不能複製他。

二、不止損，有點賺就走（模式）

這個模式比較有意思，從機率上講，這個模式，有95%的勝率。難就難在一旦行情轉勢，你要是不止損，結果這個5%的失敗率，就可以讓賬戶回到解放前，如果，你虧損了，中途想再補個倉位拉下均價，基本上可以回到解放最早的社會了。

我記得，我在2015年發期貨基金產品的時候，當時，一些做企業的朋友，都有認購產品，正好，當年碰到到股市牛市，股指一直往上漲，商品卻是一路下跌的。當時，我其中1個投資人朋友，看著產品淨值覺得期貨太慢了，他又自己投了500萬在做股指。

1個新人，特別是企業家去做期貨的時候，多數是不止損的，企業家多數是現貨思維，虧了，就放著好了，他們一開始，也因為平時時間的關係，多數不會很認真的去了解這個遊戲規則。

我記得，他從500萬，在2個月時間，賺了300萬，他的模式就是買漲，有點賺就走，虧了就補一點。中途，我和他說，這個模式，是不行的，如果大盤跌了，要大虧的。他說，各個報紙新聞，對上證指數看到1萬點，至少，目前才5000多點，不會那麼容易大跌的。是啊，那一年，2015年，股票看著是牛市，大家都說一片看好啊！

結果，如上圖，股指從2015年6月開始，從5400跌到了2700，也只用了3個月，我這個朋友，從最高權益800多萬，最後虧的，剩下本金150萬離場。他最後和我喝茶，總結說，這個期貨，不是他的強項，還是認真做好企業，這次他認虧了，當個學費，以後不做了。優秀企業家的特質，就是勇於認錯，懂得放手，這一點非常難得。

三、分批開倉、虧損補倉、浮贏加倉（模式）

這個模式，從期貨上來看，我現在交易的話，定好計劃，都會在入場點上，1次性開倉到位。不會分批（即使分批，2個價格也是很接近的。）

從十年前開始，我就不做虧損補倉了。虧損補倉，我吃過的虧太多了，導致虧損不止損，或是錯失大行情的案例很多。有些新人覺得，自己一開始先小倉位下個1-2手，後面行情不對了，虧了，再補個1-2手。這個往往是最致命的，因為，一旦你虧損補倉，你自己就都不想止損了，會再等等看。重點是，期貨是帶槓桿的，多數人一補倉，再一虧，虧多少心裡就沒有概念了，就容易出現慌張的心理。

這個壞習慣，我改了好幾次，後來，我改掉這個習慣的方法是，

我想到了自己生活中的情況

：生活中，你借了10萬塊給1個人，日期快到期了，沒打算還，還希望你再補借10萬塊，你要怎麼辦？我想了想，我肯定不能再借了，都已經違反當初的信譽了，我要想的就是最壞情況，最壞情況就是要止損了。

關於浮盈加倉：

我記得，我是新手的時候，最嚮往的就是浮盈加倉，因為，常看到新聞說，某個期貨高手浮盈加倉，從6萬做到2000萬。趨勢對了，為什麼不加倉呢等等，現在，我再回頭看，我不會這麼做。

如果，你認真了做了幾筆交易，用心的去思考了，你自己會明白，上面這些都是很短期的，有的是忽略人性的，是不是可持續的模式。如果你沒有自己的思考判斷在裡面，是很容易被誤導的。這些是心裡話。

盈利加倉，我現在的策略，一般就不加倉了。如果，我的開倉位置特別好，我會適當1次性加大點倉位，中途就不加倉了。

從開倉到平倉，簡單明瞭，一氣呵成。開倉後，我只需想到1點，止損位置。盈利多了後，我只需想後面賺多賺少的問題。

而不是，再想著中途加點倉，再盯著盤，弄的自己，持有1筆單子沒完沒了、瞎折騰的感覺。

在2005年，我剛出道的時候，以為自己在交易上也是有天賦的，後面，多次長時間的虧損證明，自己也就是一個普通人，會緊張會糾結。那麼，還是選擇，適合普通人，長期可持續的方法來做。那就是減少決策，減少次數，週期放大，1筆單子歸1筆。

後記

我們的交易從一開始的無知，到複雜，最後迴歸簡單。我認為，好的交易模式，一定是輕鬆舒服的，而且一定是可以經得起長時間的考驗的。不建議去追求太短期的模式，看長遠些。流水不爭先，爭的是滔滔不絕；希望，我的一點心得，對大家有幫助，謝謝

順和博士

2021。11。4 22：30