袋熊長相稍像熊，但比熊小。腹部有育兒袋，袋內有兩個乳頭，袋口向後開。體長70－110釐米，體重50－70公斤。眼、耳均小，身體矮胖敦實，稱得上“五短身材“。前後肢均有5指趾，爪強壯有力。尾退化，僅留痕跡。被毛較粗，呈灰褐色。

袋熊生活於草原或丘陵地帶。營穴居生活，很善於挖洞，它們棲居的洞穴比較大，一般洞穴縱深可達10米，寬60釐米，洞的末端是臥室，用草和樹皮做鋪墊物。袋熊喜獨立獨往，有時2－3只在一起生活。為夜行動物，白天藏在洞中熟睡。它們以青草、野菜為食。多於夏季繁殖，孕期1個月，每胎1仔。初生幼仔體長約2釐米，體重約2克，出生後在育幼袋中繼續發育，8－9個月才出袋活動，2－3歲性成熟。壽命一般為15年左右，也有活到20多年的記錄。

袋熊產於澳洲的東部、南部及塔斯馬尼亞等地。是珍貴的觀賞動物之一。

當受到攻擊時，袋熊會發揮巨大的抵抗力。例如當它受到地底下的掠食者攻擊時，它會破壞地底隧道，令掠食者窒息。它主要的防禦是靠身體後部以軟骨組成的結構，連同不怎麼長的尾巴，可以避免在逃走入隧道時被掠食者攻擊尾部。

袋熊為食草性動物。和大多數食草性動物類似，袋熊的食譜包括灌木、樹木、真菌、樹皮、苔蘚、葉子和沼澤植物，尤其喜歡多年生牧草。在乾旱的季節，也會吃枯萎的草根。

和其他有袋動物一樣，袋熊也會把剛出生不能自己覓食的寶寶放到育兒袋裡，只是它們的育兒袋不在前面而是朝向屁股。因為這樣它們在挖土的時候就不會把寶寶弄髒。