大額存單

大額存單是比較穩健的投資渠道，但因其投資門檻比較高，投資週期比較長，所以對投資者的吸引力不算很大。但是，近期大額存單卻出現了“一單難求”的現象，猶豫幾分鐘卻搶不到，大額存單突然走紅的原因又是什麼呢？

實際上，這一兩年時間，大額存單的收益率是有所下降的。隨著市場利率的持續下行，加上最近幾次存款利率的下調，大額存單的利率水平也受到影響。有不少銀行3年期的大額存單年利率已經降至3%左右，投資週期更短的大額存單，年利率更是低至2%至3%之間。

過去，大額存單並不被市場所關注。究其原因，主要在於大額存單的投資門檻比較高，而且流動性不算很好，同時投資年利率並不比市面上多數投資品種的利率高。從投資者的角度出發，與其投資大額存單，還不如直接投資貨幣基金，起碼流動性可以得到保障。

近年來，投資者的投資策略有著較大的轉變，同時銀行存款呈現出定期化的趨勢。其中，大額存單也得到了不少投資者的認可，近年來大額存單的優勢也得到逐漸展現，例如部分銀行支援大額存單質押或轉讓功能，此舉將大大提升投資者的資金利用率，提升了投資大額存單的靈活性。

前幾年，居民儲蓄投資轉化成為一種投資基調，但這兩年不少投資者的錢卻加快往銀行定期存款或者大額存單中跑。歸根到底，與幾方面的原因有關。

其中，居民收入預期的不確定，對大家的投資品種選擇產生了較大的影響。

舉一個例子，如果一個家庭的收入來源保持在2萬元一個月，那麼在此基礎上，這個家庭可能會有購房的能力。或者，他們可以利用閒置資金進行投資理財，甚至做一些風險較高的投資品種。

但是，如果這個家庭的月收入降低至1萬元，那麼購房的主動權就大大降低了。過去，房貸佔每月家庭可支配收入只有35%左右，但隨著家庭月收入的持續下降，房貸佔每月家庭可支配收入的比例卻大幅攀升，甚至已經不能夠滿足向銀行申請房貸的條件。

在這個時候，即使這個家庭擁有一筆閒置資金，但他們在投資品種的選擇上，也會顯得更加謹慎保守。過去，他們可能會選擇股票或基金進行投資，以獲得更高的投資回報率。但是，現在的他們，更傾向於銀行定期存款、大額存單或者儲蓄國債等穩健型投資渠道。

再者，市面上大部分投資渠道的波動率太高，賺錢不成卻容易變為虧錢，投資者在投資品種的選擇上，也會越來越理性。

2021、2022年，對股票投資者或者基金投資者來說，他們的日子相當難過。即使是投資核心資產或者是明星基金，也可能會出現較大幅度的損失。與前幾年相比，這兩年股票市場的投資難度是顯著提升了。

如果投資房產，則需要考慮到房價波動、租售比以及租金回報率等因素。對房產投資來說，既需要考慮到家庭自身的風險承受能力以及房貸佔比成本因素，而且還需要考慮到房產的交易流動性以及投資回報預期。與前些年相比，現在投資房產的難度很大，而且在較高的價位附近入手，潛在的投資風險也是不可小覷的。

除了股票投資、基金投資以及房產投資外，投資者可能還會考慮銀行理財等投資渠道。

相對於上述的投資渠道，銀行理財的風險不大，但在剛性兌付逐漸打破的背景下，銀行理財也並非保本，在淨值化運作的模式下，銀行理財也可能會出現投資損失的情況。

由此一來，從穩健投資的角度出發，大額存單、銀行定存、儲蓄國債等投資渠道，更具有保本的屬性。越來越多投資者的投資心態傾向於理性、謹慎，那麼對保本理財的投資需求也會顯著提升，這大概可以解釋大額存單突然走紅的原因了。

雖然大額存單具有較高的投資安全性，但在投資大額存單之後，如果有臨時應急需求，提前贖回將會損失存款利息，只能夠算贖回之前的活期利息，對投資者來說，這也是一筆不小的利息損失。

從投資者的角度出發，即使投資高安全性的投資品種，也需要做好資產分散配置的策略，並提前準備一筆應急資金，降低提前贖回的風險。