影片丨高瓴資本重倉股大漲丨予菲視點

原標題：高瓴一季度101億美元持股背後：重倉中國不變 繼續加大硬科技、雲計算投資

編輯／劉蕊

北京時間5月18日，“亞洲最大基金”高瓴在美國

證券交易

委員會（SEC）公佈了2021年一季度美股持倉情況。資料顯示，截至今年第一季度末，高瓴在美股市場持有91家公司的股票，總市值為101。19億美元。其中，新進標的14家，加倉標的共9家，清倉標的18個，減持標的15個。從持倉資料來看 ，高瓴依舊看重中概股，而硬科技、醫藥醫療、消費仍舊是其重點投資行業。

截至一季度末，高瓴前十大重倉股分別為百濟神州、拼多多、愛奇藝、Zoom影片通訊、恩斯塔、優步、京東、Bridgebio pharma、

天境生物

、貝殼，前10大重倉股的持股集中度為66。26%。其中，第一重倉股百濟神州持倉市值為19。04億美元。

高領一季度十大持倉股 加大中概股投資力度

從持倉資料看，高瓴對中概股的青睞有增無減。前十大重倉股中有6只為中概股，從持有市值來看，中概股在總持倉中佔比超60%。

在第一季度新進和增持的23只股票中，中概股有11家，包括貝殼、華住、網易等中概股。

一季度，高瓴二級市場團隊在美股市場上對京東、嗶哩嗶哩等明星中概股進行了調倉，其中，一季度減持京東942萬股，減持幅度達到69%；一季度減持嗶哩嗶哩203萬股，減持幅度達50%，同樣的情況也發生在其他大型投資機構身上。

業內人士分析，主要原因有兩點：首先，越來越多的明星中概股在香港市場二次上市，這為專業投資機構調整頭寸、在香港市場繼續重倉中國優秀企業提供了更靈活的空間；第二，今年2月份，京東和嗶哩嗶哩的股價相繼創出新高，嗶哩嗶哩在去年四季度更是大漲106%，在美股處於高位、明星中概股股價攀升後，專業投資機構根據市場研判，也會對組合倉位進行適時調整。

醫藥醫療、硬科技、消費三大投資主線

今年第一季度，高瓴繼續聚焦硬科技、醫藥、消費三條主線。

生物科技、醫療製藥依舊是高瓴重點投資的方向，91個持股公司中，醫藥醫療領域的企業佔比近一半，其中百濟神州超過拼多多，升為第一大重倉股。

近年來，隨著全球生命科學產業及生物醫藥產業的迅速發展，生命健康行業的投資也伴隨著產業的發展如火如荼。高瓴目前在全球醫療健康產業中已投資200餘家企業，其中，國內企業100餘家。

硬科技方面，

萬國資料

和Salesforce依舊是高瓴在雲計算、大資料上的重要持倉股票。萬國資料是中國領先的高效能資料中心開發商和運營商，截至一季度末，高瓴在美股持有萬國資料314萬股，市值2。54億美元，排在高瓴美股持倉的第12位；Salesforce則是CRM行業的服務提供商，高瓴在一季度繼續加倉了Salesforce 6。4萬股，截至一季度末，Salesforce持有市值2。4億美元。排在高瓴美股持倉的第13位。

高瓴被投企業

塗鴉智慧

在一季度完成美股上市，此次也出現在了13F名單中。塗鴉智慧是全球領先的IoT雲平臺，連線品牌、OEM廠商、開發者和連鎖零售商的智慧化需求，提供一站式人工智慧物聯網的PaaS級解決方案。

重新建倉新能源汽車 “碳中和”投資規模已達500億

去年第四季度，隨著新能源汽車股在美股市場經歷了一輪暴漲，高瓴對

小鵬汽車

、蔚來、理想汽車等新能源汽車股進行了調倉。而今年一季度，隨著新能源車股價調整，連續陰跌、甚至腰斬，高瓴二級市場團隊對小鵬等新能源汽車進行了新一輪建倉。

第一季度，高瓴買入65。85萬股小鵬汽車股票，持倉市值2404萬美元；買入12。7萬股蔚來汽車股票，持倉市值495萬美元。此外，高瓴今年還在A股和港股市場投資了比亞迪股份、長城汽車。

進一步看，今年第一季度，在新能源技術、材料、工藝等“綠色新基建”領域，高瓴按照“碳中和”技術路線圖，已經深入佈局了光伏、新能源汽車和晶片等產業鏈上下游，投資了隆基股份、寧德時代、恩捷股份、陽光電源、通威股份等龍頭公司。

據悉，高瓴已經組建了專門的氣候變化投資團隊，在碳中和領域的投資規模已經達到了500億人民幣。