接上文：資產配置：4、動態再平衡與均值迴歸
寫在前面
上文我們提到了資產配置理論中，動態再平衡的作用；但是，對於任何一個投資人而言，如何確定這個比例？
要回答這個問題，我們首先要明確，每個人的需求是個性化的，沒有統一的標準。所以，為了全面回答這個問題，就有了這篇關於“投資生命週期”的文章。
一、投資的生命週期
每個投資者所處的生命階段不同，需求自然不同。
您不用在意別人賺了多少錢，或者賠了多少錢，首先因為那和您無關，其次，這和每個人所處的階段性需求相關。
我們把人生分為5個階段：
1、生長期
從出生到工作前，這個階段的特點是0收入，純燒錢模式，基本沒有投資需求。
2、青年期
20-40歲，開始工作，收入增加，但是隨著結婚、買房、養娃，支出也大幅度增加，真正可以用來長期投資的資金並不多。投1萬，賺2萬，對於生活來講，依然杯水車薪。
3、壯年期
40-60歲，家庭結構穩定，房貸、車貸穩定、收入現金流相對穩定，有了一定的積蓄，可以進行有效的長期投資。我們把這個時間段比喻成人生的
黃金投資期
，這20年的投資收益直接決定了您後半生的生活質量。
4、退休初期
60-75歲，已經退休，收入大幅度下降，養老支出增加，醫療支出增加，現金流大幅度減少，可能偶爾有兼職收入。這個時間段一定是求穩為主，但是，多穩，已經由40歲到60歲的投資結果影響。
5、退休後期
75歲以後，收入穩定（退休金），勞動力基本枯竭（基本無新增收入），支出增加（醫療支出），務必求穩。
二、人生的收入曲線
人和人不一樣，全面起見，我們上一張圖。
1、明星的收入曲線很短（黃線）
出名要乘早哈！對於各種影視歌N棲明星，很早就投身到演藝事業當中，相對於普通人，更早開始賺錢（讀書時間少）；可能30歲之前達到事業頂峰，之後收入斷崖式下降（不紅了，但，往往已經賺到了一生的資本）。他們的投資結構和普通人不同，應該更早的養成理性的投資習慣，讓投資收益可以享受後半生。
2、走上人生巔峰、贏取白富美（藍線）
高階人才（人生贏家）讀書的時間更長，參加工作的時間相對晚一點（比如讀到博士畢業再參加工作）。但是，他們職業發展後勁十足，加速度更強，而且可以達到普通人難以企及的高度（比如企業家、企業高管等），退休後，收入降低的速度，以及最終的高度也高於普通人。當然，這裡指的高階人才也是生活中的少數，不是隨便當個科長、處長（腐敗的不算）或者一般的企業管理層。
3、普羅大眾（紅線）
不用多說，大部分人都是這樣，持有一顆平常心，會增加人生的幸福感。為了“卷”荒廢了身體健康和家庭，正念覺得是沒有意義的。
三、標準配置思路
我們化繁為簡，給出三種常見的配置思路：保守型、穩健型和積極型，股債配置比例如上圖。
60歲以上建議保守型策略，40-60歲建議穩健型策略，40歲以下建議積極型策略。
當然，還有一類方法是用100減去您的年齡來確定股票倉位。比如，您今年30歲，那就建議權益資產的倉位為100-30=70%。
四、個性化的配置需求
不要和別人比。
每個人的需求是不同的，年齡、收入、支出、對於生活質量的要求、身體健康狀況、子女數量、生活的城市、是否有老人需要贍養、老人的身體狀況、七大姑八大姨的狀況都決定了您的投資需求。所以，比如，在3：7開的基礎上，是否需要調整成35%：65%，或者25%：75%，每個人都不同，都沒有可比性。
我們需要在乎的是，我需要達到怎樣一個投資目標！這個很重要！！！！
五、家庭規劃
1、養老計劃（左邊藍綠色部分）
我們先給出一個養老規劃。
假設，您退休之前手裡有100萬存款，假設您個月提取5000元（再加5000的退休金）用來補充生活支出，一年是6萬，那麼每年的提取比例設定在6%。如果您的投資收益可以達到年化10%。
透過上圖中左邊（藍綠色部分）可以看到，退休後25年（您的年齡達到85歲），您的期末存款可以達到223萬元，這個數字已經考慮到每年取出6%的因素。
2、攢錢計劃（右邊紅色部分）
假設您的家庭有100萬存款，家庭年收入50萬，支出40萬，每年能攢10萬元，而且可以保持年化10%的投資收益，那麼，25年下來，您的100萬會變成1958萬（是不是比想象的高很多）。
透過這兩個案例要說明兩點：第一，儘快攢錢，賺到第一個100萬（第一桶金）；第二，10%的複利已經不容小覷！！！整天想著50%或者翻倍的親們，你們真的想多了！或者說，您這樣想只是因為貧窮，想象一下，如果您有1億存款，您還會這樣想嗎
我們把這個規劃加上第一列年份，讓大家的記憶更深刻一點。
六、確定合理的預期收益
講到這裡，我們進入最終的問題，我們到底應該把投資的年化收益設立在什麼位置？10%？20%？更多？
我們認為，這個數字應該與您的需求成正比，與您的家庭狀況成正比！
如何確定這個需求呢？
我們建立大家從看到文章起做這樣幾件事情：
1、記賬
記賬最重要的目的是瞭解您的生活質量和需求，如果您知道平均下來，您的家庭每個月的支出，或者每年的支出有多少，這樣可以計算一下，如果您的壽命為90歲，60歲退休，退休金多少錢，每個月需要投資補充多少錢，才能保證你的生活質量不下降。
所以，
正念以前不記賬，是因為不知道為什麼要記賬，從做完這個PPT開始記賬，因為知道了記賬的意義，就是了解自己的支出需求。請問，您覺得您一個月花多少錢可以維持自己的生活質量？各位親，這個問題您能回答嗎？
2、取關信用卡
當您看到100萬，每年10萬存款，每年10%收益，25年後=1900萬這個數字的時候，自然會為省錢增加一份巨大的動力。
強調兩個關鍵點：1、100萬要乘早賺到；2、
有些可花可不花的錢還是別花了，看在25年複利的份上！
正念在生活中的感受是這樣的，如果依靠信用卡消費，有多少就能花多少，因為太方便了。如果取關了支付寶和微信的信用卡綁卡（包括花唄、借唄等），換回儲蓄卡，當您的餘額不足時，真的會讓你變得剋制一點，似乎有一個東西卡著你的慾望，真的有利於您省錢和理性消費！
真的取關了信用卡的讀者，歡迎留言告訴我們！
3、儲蓄
每個月發了公司，先投資一部分再去消費，這樣能保證每個月有積蓄，不然，您懂得，有多少花多少，攢錢只存在於想象之中。
4、資金集中管理
儘量把資產集中在一個賬戶，因為如果您分散管理，你自己根本就不知道您的資產到底多少買了股票、多少買了債券、黃金、房產等等，哪裡還可能做到家庭的資產配置呢？開玩笑。
5、保持克制的生活習慣
改掉一些可有可無的生活習慣，比如：
（1）每天一杯咖啡
（2）出門必打車
（3）因為圖便宜而參加的各種群的團購
（4）6。18、雙11、雙12，通通靠邊去
（5）寧願花更貴的錢買一個好東西，不要花便宜的錢買一堆爛東西，放著沾灰塵。此條適用於買菜、買糧油用品、買衣服、化妝品等。
寫在最後
各位親愛的讀者，我們欣喜的是，這篇文章第一次正面回答了
我們應該如何設定我們的收入預期
這個問題。副產品是，我們最終落腳在了大家的一些非理性消費的生活習慣上。
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下篇文章，我們會寫一個非常核心的問題——
基金風格配置（戰術資產配置）
，大部分人對這個問題是沒有概念的，希望對您的投資生活有所啟發。
好了，關注我們，用寫教材的態度來寫頭條號。
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