一、公司介紹：是美國哮喘和慢性阻塞性肺病數字治療的龍頭

（1）簡介：

Propeller health，是一家針對哮喘和慢性阻塞性肺病的數字療法，主要的產品是生產匹配不同型號吸入器的

感測器

，透過資料回傳到APP，記錄和提醒患者用藥，連結醫生，更好的為患者解決需求。目前約已經覆蓋美國90%吸入性哮喘和慢性阻塞性肺病吸入器（IQVIA US prescription data from Aug 2019）。已經獲得8個FDA認證以及相關的CE認證。

（2）融資

Propeller health是上市公司Resmed的子公司，2019年以2。25億美元被收購。被收購前總共獲得包括3M venture、Aptar Pharma、Safeguard Scientifics、Social Capital、Hikma Ventures、3M Ventures投資者投資的7000萬美元的融資。

二、產品介紹

（1）疾病背景：

目前，美國有超過2500萬人患有哮喘。大約1480萬成年人被診斷出患有慢性阻塞性肺病，大約1200萬人尚未確診。僅哮喘的年度醫療保健支出估計為207億美元。

（2）切入市場：

2021年，全球數字吸入器市場價值達到24。9億美元。預計到2027年市場將達到58。5億美元，2022-2027年CAGR為15。1%。

（3）產品使用方式：充分利用AI機器學習/深度醫療/靜默科技概念

產品如何幫助患者：該感測器連線到各種吸入器上，並在患者服用藥物時跟蹤。這些資料透過藍芽傳送到智慧手機應用程式，該應用程式使用機器學習來幫助患者和醫生更好地瞭解可能導致哮喘或慢性阻塞性肺病症狀的原因。並根據患者具體的變化及時和醫師溝通形成個性化治療方案（比如吃辣椒了那天身體不適導致吸入了更多藥，會自動傳送資料到醫生，醫生會和患者進行溝通，什麼導致了用藥量/次數的上升）

支援的吸入器種類：包括乾粉吸入類、膠囊類、噴霧類、皮質類固醇

生產吸入器的的企業包括：AirDuo RespiClick、ATROVENT、Boehringer Ingelheim、GlaxoSmithKline、Novartis和Orion製造的吸入器，以及許多通用等效吸入器。

（4）價值

患者：能夠自動追蹤用藥量和頻率，解決臨床上患者用藥依從性差的痛點（哮喘或慢阻肺如果連續四天不用藥有持續惡化的風險）；並根據所處環境的溼度、汙染程度以及溫度透過機器學習提供不同的治療方案；臨床醫生收到的報告包括患者的藥物依從性、觸發和症狀趨勢以及ACT/CAT評分，允許他們開處方或修改護理。

藥企：合作開發數字化治療方案以及增強使用者依從性和粘性。

衛生醫療部門：資料共享，Propeller可以相容所有衛生系統EMR；2022年3月，宣佈和多個電子病歷服務商達成合作。減少醫療費用。

（5）有效性

臨床研究表明，Propeller可以將哮喘控制提高63%，將藥物依從性提高58%，將哮喘相關的急診科就診和住院率減少57%，並將與慢性阻塞性肺病相關的醫療保健利用率降低35%。

三、商業模式：主要是和藥企合作，打通Medicare

（1）藥企

GlaxoSmithKline（GSK）是總部在英國的一家主要生產哮喘和慢性阻塞性肺病的製藥企業，2015年12月，Propeller和GSK達成合作公開開發產品以及加速商業化，定製橢圓吸入感測器，一年後，FDA批准了該感測器和GSKEllipta共同使用。

AstraZeneca （阿斯利康）：2020年3月，Propeller宣佈和阿斯利康就哮喘和慢性阻塞性肺病數字化治療達成合作。

（2）醫療衛生系統：Medicare（老年人）

根據CMS（Centers for Medicare and Medicaid Services）資訊，2022年1月，Medicare的使用者可以透過新的RTM（遠端監護）程式碼進行報銷。

Insights：

（1）數字療法和數字孿生的結合：透過感測器獲取資料再形成評估和數字孿生的原理很像，未來數字療法企業可能會使用更多的數字孿生概念和底層技術。

（2）產品應用Calm Technology概念：比如感測器能夠發出不同的顏色和聲音提示患者用藥和用量。

（3）深度醫療：透過追蹤患者的用藥量和頻率，其實是在幫助醫生更好的瞭解患者，包括瞭解什麼突發的因素會影響用藥量/次數。給予醫生和患者一個良好的溝通渠道。