《新天龍八部》裡，四大惡人之首段延慶出場次數不多，但每一次出場，幾乎都要害人，並與段譽相遇，且對段譽大開殺戒，絲毫不客氣。然而這個有著惡貫滿盈之稱的天下第一大惡人卻在珍瓏棋局中幫助了虛竹，助虛竹徹底破解珍瓏棋局，這著實讓人出乎意料。但與段延慶最後結局聯絡起來看，這樣的設計並不突兀，而是遙相呼應，顯得合情合理。
段延慶首次出場是在大理，那時木婉清因知曉自己喜歡的段譽竟是自己親哥哥，而其母秦紅棉最恨之人段正淳竟是自己親爹，心如死灰，有輕生之念，若不是段延慶出手相救，木婉清就沒有後面的故事了。但其實段延慶的相救是心懷不軌，他知道木婉清與段譽是親兄妹，只要是大理段氏皇族他都恨，救木婉清不過是為了毀段氏清譽。
雖然傳位於段正明的段壽輝在大理光復後曾四處尋找過段延慶的下落，可一直沒找著，才不得已登上了皇位，後又傳位於段正明，可段延慶不相信，始終認為段正明叔侄是有意搶其皇位，因此對段正明這一支族人特別仇視。
段延慶也真是歹毒，利用木婉清喜歡段譽而失理智的情況，把她騙到萬劫谷，同時俘虜來段譽，在他們兩人的飯菜裡下了春藥陰陽和合散，還在門外頭看著，不讓段正明等前來營救段譽，以此“撮合”這兄妹。一旦段譽與木婉清真做了亂倫之事，他既可以藉此毀段正明、段正淳兄弟清譽，又可以讓無子嗣的段正明忌憚輿論不敢傳位於段譽，如此既解心頭之恨，又離皇位近一步。
只是段延慶低估了段譽的內力，此時的段譽既練了凌波微步，又練了北冥神功，頭腦基本上還是清醒的。加上段正明來得很快，雖有段延慶阻礙，卻不忘提醒裡頭的段譽無論如何也不能做出損毀段氏聲譽的事情，一旦無法自控可自行了之。與此同時巴天石帶著人挖地道進入囚禁段譽、木婉清的石室裡，救出段譽。如此段延慶是白忙活一場了。
到第二次出場時，是在珍瓏棋局上。當珍瓏棋局結束時，別的人都忙著散去，他卻忙著追殺段譽，若不是段譽正常地使出了六脈神劍，或許段延慶就要在荒郊野外結束親兒子性命了，就沒有後面認兒子的事了。
雖然段延慶又老又醜，不符合聰辯先生提出的“青年才俊”的要求，可還是赴棋會之約了，不知道是自己跑來湊熱鬧，還是聰辯先生的弟子亂髮請帖，請了他來。這段延慶還真不是來丟臉的，不愧是太子出身，年少時沒白受教育，棋藝頗為了得，與聰辯先生下了好多回合。奈何與無崖子相比還是差了些，所以沒法破那珍瓏棋局。
眼看就要被逼入絕路，思來想去還是找不到突破口。虛竹的啟蒙師父慧輪秉承出家人的善良在一邊想指點卻又不知如何走下一步，只好感嘆道——你前面幾著走的是勝著，最後一著走入旁門，已是絕路，再也無法挽救了。
或許是感受到了對方的善意，段延慶竟虛心請教起來——名門正宗，依你正道，卻又如何解法？慧輪說，棋局似正非正，似邪非邪，用正道是解不開的，若純用偏鋒，那也不行。
段延慶前思後想還是想不出破解之道，並因深陷其中，中了棋局幻術。一邊的丁春秋抓住時機用言語亂段延慶心智，引導段自殺。一向沉穩冷靜的段延慶竟著了道，認為自己以大理國皇子之尊，今日落魄江湖，淪落到這步田地，實在是愧對列祖列宗。丁春秋又在一邊忙加火說，即使你死在九泉之下，也無顏面去見你的段氏先人了，倘若自知羞愧，不如圖個自盡，你不如趕快自盡了吧……
單純善良的虛竹哪裡知道段延慶是大惡人，即使知道秉承我佛慈悲理念也會選擇救人的，心想這棋局頻頻害人進入魔障，如果能想辦法讓他心神一分就清醒過來了，自己不會下棋沒關係，可以搗亂。便拿起棋子隨便放在一個地方。
聰辯先生蘇星河見對方如此白填一氣頗為生氣，同時也很吃驚，說這天下豈有這樣下棋的方法，雖是異想天開，卻也不失為入局的一手棋，你這一手殺死了自己一大片白棋，黑棋若再緊逼，你該當如何應對啊？
虛竹坦白說他是見到段延慶這位施主因為這個棋局而被迷惑，所以才胡亂下了一子的。這就惹惱了蘇星河，這珍瓏棋局可是自己先師無崖子精心設計的，前來赴棋會者若破不了也無妨，若有人蓄意前來搗亂，褻瀆了先師畢生的心血，縱然對方有千軍萬馬，他蘇星河也將誓死周旋到底。
正在為難之際，已經清醒了的段延慶竟用傳音入密之法教虛竹如何下接下來的棋，虛竹也不知道對方是誰，反正自己也不知道怎麼辦，就照著段延慶說的下，一步步下下來，還真把珍瓏棋局給徹底破解了。
等了三十年終於破局了，蘇星河自然高興，對虛竹頗為恭敬。虛竹不敢居功，正要說明自己是有人暗中指導才破了棋局時，段延慶卻不讓他說，虛竹只得為難應承。喜出望外的蘇星河在丁春秋攪動下，恐生有變，急著把虛竹送入師門，虛竹這才得以成為無崖子的關門弟子。
虛竹這是善有善報，如果他不是為了救段延慶胡亂擺那棋子，或許珍瓏棋局就破不了，他就無法成為無崖子最後收的一個徒弟了，也無法認識夢姑，一輩子可能都只是少林寺裡一個極為普通的弟子。段延慶雖平日作惡多端，但在慧輪、虛竹面前，或是被師徒倆的友善感動吧，一個幫其分析棋局，一個在其心智失常時救其一命，兩人都對自己充滿善意，少林寺也不是好惹的主，他跟少林又不似跟段正明兄弟那般有著苦大仇深，既然小師父落難了，幫一幫也無妨。
段延慶幫助虛竹這個情節是很有存在必要的，為其後面得知段譽是自己親兒子，且段譽也不再追究其逼死養父段正淳、生母刀白鳳等人的仇恨，並預設其為父親後飄然離去作了鋪墊，不然從頭到尾都是無惡不作之人，最後卻忽地在知道自己有個兒子後徹底釋然就有點牽強了。
從段延慶助虛竹破解珍瓏棋局中可以看出，段延慶這人雖然平日冷酷無情，行事兇殘，卻也並非毫無良心，果真良心泯滅，不至於幫助虛竹，虛竹要說出棋局破解實情時又不讓他說。其仇恨更多還是集中在對大理段氏上，所以只要見了段譽等段氏之人總要為難一番，甚至殺之後快，對別的人並沒有多加刁難。所以最後知道要繼承大理皇位的段譽是自己親兒子時，一下子全釋然了。上天待他還是不薄的，雖然他歷經叛亂、毀容、殘疾，可這世上竟還有個親兒子，而這兒子還是他一直敬重的“白衣觀音”所生，壞事幹了不少的自己能有這待遇還有什麼不滿足的，也就飄然而去了。