Hello大家好，今天又是振宇和大家來聊行業。

這兩天行情還不錯，A股還算給了月餅吃。

好行情加持，昨天一談老師講到的晶片嗖的就啟動了，包括振宇之前和大家聊過很多次的地產也進入到了一個加速期。

最近地產股表現還可以，算是打響這次反彈的領先分支。領漲的公司也是振宇一直和大家絮叨的濱江集團與華髮股份。

說起濱江集團振宇也是挺感慨萬千。濱江集團作為振宇在觀察池內的頭號地產愛將，過去三個月沒少嘀咕，從列入觀察池到現在漲了57%，包括7月27號振宇文章提到的華髮股份也有了46%的漲幅。《這個也很重要！》

現在濱江集團漲到這個價位，也算是兌現了保守的估值位置。後面再想保持高彈性可能要看地產板塊的情緒和杭州市是否會出現更超預期的利好了。

不過這時候對類似濱江的區域性地產公司可能正是好時候，龍頭已經把估值的空間打了出來，小弟們也有表現的空間。

具備濱江集團的低估值+深耕本地區域（發達地區城市）+上半年逆市拿地這幾個指標的地產可能會異軍突起。

比如振宇之前和濱江集團一起挖掘的華髮股份，今年在上海拿了不少地，目前也只有6x的PE。

不過華髮股份短期有加速，可能會開始波動變的大一些。

包括今天啟動的棲霞建設，屬於南京區域的本地國企小濱江。

振宇找到七月的南京市第二次土拍報告看過後，發現棲霞建設七月成為南京市的“拿地王”。並且從棲霞建設的土地利潤率看，可以達到10%。濱江集團今年的土地利潤率大概就是8。5%左右。

從估值去對標濱江集團的話，按照券商一致性預測，濱江集團目前為22年9。5xPE，棲霞建設是8。5xPE，估值上還有一點差距，但比華髮還是貴一點點。

除了濱江集團、華髮股份、棲霞建設外，振宇還看到一些其他的地產公司具備這幾個指標，包括上海的城投控股等。後面振宇把這些區域地產重新排序，擇優列入到知識星球上的觀察池中。

除了地產外，振宇要和大家說的就是化工，不過今天篇幅有限，振宇和大家簡單聊聊重點。

一談老師這兩天說到化工股這次啟動主要是跟隨了天然氣，一起受北溪一號關閉刺激啟動，短期也很容易受到北溪一號天然氣管道恢復供氣訊息影響。但化工公司相比天然氣公司，有深度的產能轉移邏輯。

振宇寫文章的功夫，普京就出來說可以在必要的時候啟動北溪二號。。。。這個利空可能會對化工公司短期股價構成干擾，但化工股產能轉移的長期邏輯已經開啟，並不會隨著天然氣的價格小波動而結束。

哪些分支更有戲？

八月末開始宣佈北溪一號斷氣三天的時候振宇和夥伴們就在星球上分享了化工公司相關的邏輯，並且按照歐洲產能佔比25%和中歐價差2000元以上這兩個指標篩選出來了更受益的化工分支列入到了觀察池中。

今天振宇把知識星球中觀察池的化工股梳理成名單，分享給大家。