光伏太陽能整個行業賽道，在實體經濟和資本市場表現都格外亮眼。整個行業的產業鏈裡邊，有個細分的產業鏈叫矽片。在矽片這個細分的賽道，我國不論是產能還是出貨量都佔全球的95%甚至更高的比例。矽片也是在光伏太陽能整個產業鏈裡邊，是我國在全球話語權最大的產業鏈。

在2020年年底，國內市場整個矽片的行業的產能規劃超過了280GW，將近300GW；2021年年底，規劃的產能預計將會達到400GW；到2022年年底，如果在建的專案以及對外公告的專案如期落地，那麼產能將會突破500GW。

實際上，

矽片的細分賽道的產能的擴張，遠遠地超過了下游的光伏發電的專案建設計劃。

也就是說從2021年的四季度開始，市場上逐漸會感受到過去比較暴利的行業——矽片細分賽道，將開始進入到供大於求的新階段。這意味著在資本市場上，過去的投資邏輯可能要有所變化了。

過去靠產能取勝的思想正在發生新的變化，從過去的產能之爭變成了尺寸之爭。

剛才談了到2021年年底，矽片的產能預計是400GW。目前市場上產能佔比最大的是166毫米的矽片的尺寸規格，市場佔比將近60%。另外將近40%的市場的出貨量是182毫米和210毫米的所謂叫大尺寸矽片。

其實，還有個位數的市場是比較傳統的，在五六年前上馬的專案生產的矽片，它的尺寸更小一些，159毫米。

為什麼矽片賽道的競爭會從產能之爭，變成尺寸之爭呢？

我們以159毫米的矽片尺寸作為一個基準，更大一點尺寸的166毫米的矽片，它要建成最後的光伏元件，相對應的每度電的成本大約可以降低4。5%；更大規格的182毫米的矽片建成的電池元件，每度電的成本大約可以降低9。3%；最大規格的210毫米的矽片所建成的光伏元件，每度電的成本大約可以降低10。9%。

光伏太陽能整個行業的發展，最初我們看到政府的補貼，逐漸的技術進步開始推動的整個產業鏈的成本下降、效率提高。

表面是光伏矽片的尺寸之爭，背後實際上就是成本之爭。

今天從光伏元件的實際在產業裡邊的資料來看，最大尺寸210毫米的矽片所做成的光伏元件，效率是最高的，成本也是相對最低的。

當整個市場上的產能，明顯的出現供大於求的情況下，毫無疑問一些高效率低成本的這些產能，將會逐漸的轉變成產量。

2022年之後，恐怕這些182毫米和210毫米的大規格的矽片企業，會成為市場上的贏家。那些傳統的159毫米和166毫米的矽片企業，相對今天看來，已經是落後產能了，恐怕反而會成為企業的累贅。