其實投資理財，還有一個隱形的巨大成本，大家知道嗎，對了，就是時間成本，時間是可以影響貨幣的價值的，我們都希望能在最短的時間裡獲得最佳的收益，往往事與願違，實際操作中不僅浪費了幾年時間，還虧損掉了本金。接下來我們講一講基礎知識：貨幣的時間價值與利率。學會本節知識後，你就可以簡單推算出未來的10w等於今天多少錢了。喜歡嗎》開始我們的學習之旅吧。

貨幣還有時間價值？什麼意思呢？這樣來理解，隨著時間的推移，貨幣可以增值也可以貶值，在某個時期裡貨幣的購買力是不一樣的，今年或許10塊錢可以買一斤豬肉，5年以後買同樣一斤豬肉需要20塊錢，這樣來看，這個貨幣的時間價值就是貶值的。而如果在某個時間裡，透過投資理財讓這筆貨幣得到了收益並且這個收益超越了通貨膨脹，那麼這個貨幣的時間價值就是增值的。因此從貨幣的時間價值來看，假設我們手中留存有大量貨幣現金就必須進行投資理財，保證投資理財收益超過通貨膨脹，這樣才能保證貨幣的增值與保值。

我們來看看一些基礎概念。第一個概念：終值，這個終值指的是某一段時間裡期末的貨幣價值，一般我們都是按照複利進行計算的，不僅本金可以有利息，我們的利息也可以有利息，就是我們的“利滾利”。那我們來看看複利的公式吧。

y = k x （1+i）ⁿ

其中y 表示期末的貨幣價值 k 就是開始的本金 i就是年利率 n 表示年限 。

這就是巴菲特喜歡的複利公式啦！只要你活得時間夠長，貨幣的時間價值就能體現出來。這複利越到後面越是恐怖，假設你有一筆錢10w投資理財，每年年收益率10%，經歷一代人後，大概70年時間，如果途中不出現意外，傳給你孩子後，將是一筆巨大的財富 10w x （1+0。1）70次方 約等於7。8千萬 ，這就是貨幣時間的複利價值。非常吸引人。

我們講第二個概念：現值，顧名思義就是現在的貨幣價值，大家有沒有興趣想知道未來的10w等於今天的多少錢，我們就可以利用現值計算公式，把未來的10w貨幣價值轉換成今天的價值。是不是很想知道。很簡單，so easy，一個簡單公式就可以搞定啦。

請看轉換公式：k = y / （1+i）ⁿ

大家是不是很熟悉啊，不就是前面所講的終值複利的公式進行變換一下而得來的嘛。 k 表示現在的現值，也稱貼現，y 表示將來的貨幣價值 i 表示利率 也稱貼現率 。

假設我們要想知道10年後的10w元等於今天的多少錢，假設貼現率為2% （假設通貨膨脹率2%，這個貼現率取通貨膨脹率），那麼我們就可以算出來了貼現值 k = 10w / （1 + 0。02）的10次方 大約等於 8。2w ，也就是說10年後的10w等於今天的8。2w。

現在我想大家應該學會了計算將來的錢怎麼轉換成今天的價值了吧，這個貼現率一般可以使用銀行的存款利率或者通貨膨脹率，按照你的實際情況選擇就OK了。

現實中我們借錢給人家或者銀行借錢給別人都是把通貨膨脹率考慮進去的，所以我們從銀行貸款的利率一定會是大於通貨膨脹率的，假如哪天通貨膨脹率上升了，銀行肯定會自動上調貸款利率（我們貸款籤合同的時候都是 浮動利率 銀行根據實際情況有上下調動的權利），它不會吃虧的，金融行業的錢怎麼能給你佔便宜了。所以以後你借大錢給人家，最好把這個通貨膨脹率加上銀行存款利率來算利息，這算是有良心的了，一般我借錢算利息都是通貨膨脹率+5%以上，有個5%利息差不多了。

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