亞當理論在早期學習投資交易時，給了我很多的心得和方向指引，現在回過頭來看仍覺得非常有幫助，提出亞當理論的人不是別人，就是常常在談指標技術時，一定會被提到的“技術分析大師”威爾斯·威爾德（Welles Wilder）。
威爾斯·威爾德被譽為“
上個世紀最偉大的技術分析大師
”，在技術交易領域，算得上是“開山鼻祖”，擁有許多創新和原創的概念而聞名於世。1978年發明了著名的相對強弱指數RSI，ATR、ADX、Parabolic SAR、MOM、ADI等，在今天的投資市場，有些仍是非常多投資者愛用的技術指標之一。然而，到了後期，作者卻放棄自己鑽研的技術分析指標，他稱“世上沒有任何技術指標，可以準確預測股價格方向”，並推出“亞當理論”以取而代之。
亞當理論#01：想要獲利就要順勢而為
今天會結合一些“亞當理論”中的小故事，來告訴大家亞當理論教會我的事。故事中我會把威爾斯·威爾德以“亞當”來代稱，聽起來比較有親切感。
亞當理論教我的第一件事情就是：
“想要獲利就要順勢而為。”
有一天，亞當問他的同事羅伯說：“羅伯，請問你對於今天的走勢有什麼看法？”羅伯說“我不知道”，但因為羅伯也是透過投資交易賺了很多錢，所以亞當並不相信羅伯的回答：“是你不想告訴我吧！”羅伯又再一次地跟亞當說：“我真的不知道。”亞當不死心地繼續追問：“那你操作的根據是什麼？”
羅伯告訴亞當：“如果市場上漲我會買一些，繼續上漲我會再買一些，往上再買。如果行情下跌我會賣出一些，如果再跌我會再賣，繼續跌繼續賣。”
看到這裡，大家可能會很疑惑想說羅伯到底在講什麼，我先把亞當理論教我的事都講完以後，後面再來透過實際的交易示範，告訴大家羅伯所說的這句話到底是什麼意思。
亞當理論#02：專心跟隨市場保持彈性
亞當理論教我的第二件事情就是：
“專心跟隨市場保持彈性。”
剛剛提到的第一件事是想要獲利就要順勢而為，順勢而為的意思就是“放下自己的想法，跟著市場走”，舉例來說下圖行情持續向下，你覺得行情還會再往下，所以選擇在綠色圈起來的點位進場做空，做空沒多久行情反彈，遇到這個狀況的時候你會怎麼想呢？
你可能會捧著原本的想法，覺得現在只是一個反彈的行情，之後又會再繼續跌，所以雖然價格反彈但你並沒有出場，繼續抱住你的空單；結果越往後面發現行情持續向上，就這樣抱著空單，你都沒有出場。這個是一個非常經典又常會遇到的困境，前面價格一路向下，你順勢而為進場做空，沒想到卻空在地板上。
真正的順勢而為，必須要隨時修正自己的看法和方向。你覺得行情會繼續下跌，空了之後行情反轉向上，就應該放下自己的看法跟隨行情。這句話聽起來很簡單，但真正要做到卻很困難。我們在做投資交易一定會有有自己的看法，甚至會給很多的理由去支援自己的想法，但是做交易的時候，你的想法其實一點都不重要，重點在於“行情怎麼走”，只有在你的交易頭寸跟著行情走，也才有機會賺到錢。
亞當理論#03：讓市場決定何時出場
亞當理論教我的第三件事情就是：
“讓市場決定何時出場。”
亞當在進場做多時，出場點位會設定在略低於近期區間的低點，如果是在下圖紅色圈起來的點位進場，那出場條件就會設定在下方紅色那條線；亞當的盈利點則會持續往操作方向移動，直到被迫出場為止，也就是說“
亞當的止盈點會跟著價格移動”
，做多時止盈點會往上移動、做空時止盈點則會往下移動，就好像是象棋中的兵，只能前進不能後退，出場的條件也一樣只能前進。
關於止損，亞當也不斷強調一個重點，就是
“千萬不要取消你的出場價格，也不能讓你的出場價格向後退
”，為什麼不能向後退呢？如果你允許自己讓出場價格向後退，退一次就會退第二次，再來就會有第三次、第四次，最後就會導致“扛單”，等於是你放任自己可能的虧損越來越大，這樣就跟沒有設定出場條件是一樣的。
如果進場之後你的方向看對，價格持續向上，那你的出場條件就應該要跟下圖一樣，讓紅線的出場條件跟著價格移動；如果價格沒有跌破你所設定的出場條件，那就都是繼續抱住頭寸不出場，直到行情拉回跌破，跌到你的出場價格，這個時候才出場。
亞當理論的書中雖然沒有寫，但是其實剛剛所說的就是“
移動止盈
”的概念，用短短的兩句話總結就是：
養成“進場設止損”的好習慣
養成“移動止盈”的好習慣
培養了這兩個好習慣，能夠幫助你在看對行情的時候，抱住頭寸賺到一筆大的獲利，看錯的時候則及時止損，縮小你的虧損，只要你重複做到大賺小賠，你的賬戶資金就會越來越多。
在亞當理論中提到，亞當利用“翻亞當”的階梯線，透過過去歷史走勢，預測未來止盈行情可能的拉回位置。就是“
只要進場看對方向，就用某種邏輯把出場條件往上移動。也只有不斷往上移動才能確保自己的獲利。
”
剛剛提到的第三件事“
讓市場決定何時出場
”，聽起來好像很簡單，但真的要我們理性貫徹這個概念，似乎又沒那麼容易。
亞當理論#04：儘管追求市場趨勢
亞當理論中還有另一個很有趣的故事。某天標普500指數正處於盤整盤，突然行情往下跌50點，亞當的同事威廉，選擇在這個時候做期貨交易做空30手。
做空以後，後面行情繼續下跌50點，威廉又加碼再做空30手，總共做了60手空單。
接著行情又再往下跌100多點，並稍稍反彈，威廉就在這個時候將60手空單全部止盈出場。
這個時候亞當覺得已經瞬間跌了200多點，跌到相對低點，喜歡逆勢抄底的亞當，決定在這個時候進場買進，威廉知道之後便問亞當：“你瘋了嗎？”亞當很疑惑地回答威廉：“為什麼說我瘋了？”
威廉說：“剛剛已經下跌200多點，你居然還想買進？”
亞當就更加不解地問威廉難不成還要做空，威廉就很肯定地跟亞當說：“當然！”
行情盤整沒多久，威廉又再進場做空，做空以後行情又跌一段，威廉又再加碼，而後止盈出場。這一整段下跌行情，威廉總共賺了5萬美金，可以說是大獲全勝。
亞當看到威廉驚人的獲利數字，很好奇地問威廉：“到底大盤跌多深你才會買進呢？”
威廉回答道：“只要市場在跌我為什麼要買？”亞當就說：“因為現在很便宜啊，已經跌了350點，超跌可以買進了吧！”
威廉這時告訴亞當：
“不要管現在是便宜還是貴，那都只是市場的一個數字。”
亞當又問威廉：“如果大盤一直跌，你會等到什麼時候才買進呢？”威廉回答道：“如果大盤一直跌，我會做空到大盤跌到0為止；相對地，如果行情一直漲，我也會買到行情漲翻天為止。”
威廉最後說的這句話就是精髓所在：
不要因為價格便宜就買進，行情前進的方向才是重點。
透過威廉和亞當的這段對話，就會發現他們兩個人完全站在不同的角度看事情。威廉看的是行情前進的方向，只要行情繼續跌，威廉就繼續空；而亞當看的是價格的高低，跌了一段就覺得便宜，所以想要逢低買進，漲了就覺得價格變貴，應該要逢高賣出。
而亞當的想法也反映了許多投資者的思維。投資者在做交易時，很容易將消費者心態放入投資，也就是很像平常我們在買衣服，看到有打折就會想要買。但對於股價而言，因為打了六七折所以決定買進，看的就不是行情的方向。
數字只是一個符號，並沒有實際的意義，重要的是行情的方向，如果行情一路漲，當然要一路做多；行情一直跌當然也要順著方向做空，順著方向也才有辦法幫你賺到錢。再三強調這個觀念：
不要用消費者思維交易，要用贏家的思維交易，只看行情方向不看價格高低
看到這裡，大家可能會想問：“但要怎麼知道行情大方向往哪裡走呢？”這的確是一個大問題。亞當理論中提到，其實根本就不可能知道現在行情大方向是漲還是跌 ？
最好的答案就是“怎麼知道他在漲？”，因為看到“他現在正在漲”；“怎麼知道他在跌？”因為看到“它正在跌”，大盤走勢最好的確認就是它正在動，一般人都會想說要“低買高賣”，應該要改成“買高賣更高”，行情往上走，買在高點就賣在更高點就好。
亞當理論#05：賺錢秘密
亞當理論中有提到一個“
醉漢理論
”，假設今天在火車站有一個醉漢，他想回到西部所以往西邊走，接著來了一輛火車，火車往東邊走，醉漢就不可能上這臺火車，因為沒有人想要先往東邊走一段之後再回頭去西方。
把這個概念套回到投資交易，有時候投資者明明想往西走，可是卻上了往東的火車，做錯方向卻總是告訴自己“價格走一大段之後就會回來。”
而想要知道火車往哪個方向走，就是在火車真的往西部開，你才確定火車真的是往西走，所以應該就是等到火車開了以後，確定方向往西邊走，再跳上火車向西方前進。利用醉漢理論就可以瞭解“順勢交易”的道理。
利用順勢交易，當價格正在往上漲，進場買高賣更高；價格正在下跌，就賣低並在更低的價格買回。
亞當理論#06：不要預測反轉點
亞當理論教我的第四件事情就是：
“不要預測反轉點。”
當時在書中看到下面這張圖，讓我印象非常深刻。亞當說他不會在A點買進，因為正在跌；也不會在B點買進，因為不知道會跌到什麼時候；我會在C點買進，因為已經反轉向上，只是你必須要自己去定義反轉向上的條件。
亞當也不會在D點賣出，因為行情正在漲，不知道哪裡才是高點，是在行情回撤一段時間，直到E點我才會賣出。總結而言亞當的進場點在C點、出場點在E點，不會買在最低、也不會賣在最高，不要隨便預測行情的反轉點，都是在確認行情轉向才會去做方向。
亞當理論#07：錯賣買回
止損能夠幫助你不讓損失越來越大，但有時候投資者會遇到某種情況，讓你覺得不去止損好像比較好。就是你先依照止損條件出場，止損以後行情卻又再往上走，讓你覺得不停損的話其實是對的，後面波段就能夠掌握到，不需要認賠。
但我認為，正確的概念應該要是
“錯賣買回
”，出場以後行情如果又出去，那你就再買回來就好！
亞當理論#08：加碼原則
除了剛剛提到的四件事以外，在亞當理論中也提到了“加碼”的原則：
1。 每次進場新的頭寸，都要有出場點
2。 加碼不要超過原本的頭寸
3。 賺錢才加碼
第二個原則的意思指的是如果你原本買3手，加碼就不要超過三手。為什麼不要超過呢？如果你一開始做一手單，加碼三手單，等於就是下大注，但你不知道下大注是對還是錯，如果加碼做錯了，只要拉回一點點你就會很危險。
最後，幫大家整理今天提到的亞當理論七個重點：
1。 撇開己見，順從行情
2。 順勢交易，買高賣更高
3。 不猜頂摸底，趨勢反轉才進/出
4。 進場設止損，控制損失
5。 移動止盈，放大獲利
6。 賺錢加碼，看對買更多
7。 錯賣買回